Netflix รายงานรายได้ที่เกินคาด Deutsche Bank ย้ายไปอยู่ข้างสนามบนNetflixโดยกล่าวว่าตำแหน่งผู้นำของบริษัท ‘มีราคาเต็มอยู่ในหุ้น’ รายได้ที่ระเบิดออกมาไม่ใช่เวลาที่แน่ชัดสำหรับการปรับลดรุ่น อย่างไรก็ตาม ไบรอัน คราฟท์ นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank รู้สึกสบายใจที่จะย้ายไปอยู่ข้างสนามในหุ้นของNetflixInc. NFLX +1.33%ซึ่ง เกินความคาดหมายของสมาชิกด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างช่วงปลายวันอังคาร
“Netflixยังคงเป็นเรื่องราวที่ดีที่สุดในสื่อในหมู่ผู้ผลิต/โปรแกรมเมอร์/ผู้จัดจำหน่ายที่บูรณาการในแนวดิ่ง” คราฟท์กล่าว แต่เขายังคิดว่า “ตำแหน่งผู้นำของNetflixนั้นมีราคาเต็มสำหรับหุ้นในระดับเหล่านี้” โดยมีการซื้อขายหุ้นที่ 32 เท่าของกำไรต่อหุ้นในปี 2024 โดยประมาณ และ 27 เท่าของกำไรต่อหุ้นในปี 2025 โดยประมาณ
เขาตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทอาจเห็นการเติบโตของ EPS สูงสุดในปีนี้ที่ 38% ก่อนที่จะชะลอตัวลงเป็น 21% ในปีหน้าและ 16% ในปีหน้า คราฟท์กล่าวว่าจะยังคงได้รับประโยชน์บางประการต่อผลลัพธ์ในปี 2024 จากการปราบปรามการแบ่งปัน แต่ในความเห็นของเขา ผลไม้แขวนต่ำได้ถูกเก็บเกี่ยวแล้ว
Netflix รายงานรายได้ที่เกินคาด นี่คือเหตุผลว่าทำไมหุ้นถึงถูกลดระดับลง
การโฆษณายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและ “ปี 2024 จะเป็นเรื่องเกี่ยวกับการขยายฐานระดับโฆษณาและการสร้างความพยายามในการขายระหว่างประเทศมากกว่าการขยายรายได้จากโฆษณาอย่างมีความหมาย” เขากล่าวเสริม แม้ว่า Kraft จะลดระดับหุ้นลงเพื่อถือจากการซื้อ แต่เขาก็ได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 525 ดอลลาร์จาก 460 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์รายอื่นยังคงมีมุมมองที่ดีต่อผลประกอบการ Steven Cahall จาก Wells Fargo กล่าวว่าNetflix“ยังคงเป็นหุ้นที่มีการเติบโต” โดยมี “การเติบโต/อัตรากำไรขั้นต้นมากมายรออยู่ข้างหน้า”
“โอกาสยังคงเข้ามาใกล้ เช่น ความพร้อมใช้งานของเนื้อหาไลบรารีคุณภาพสูงสำหรับการออกใบอนุญาต” Cahall เขียน ในขณะที่ยังคงยึดติดกับคะแนนที่มีน้ำหนักเกินของเขา และเพิ่มเป้าหมายราคาของเขาเป็น 650 ดอลลาร์จาก 460 ดอลลาร์ “เราชอบสเกล + การดำเนินการ ดังนั้นการทวีคูณที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยจึงไม่ใช่เหตุผลที่จะควบคุมภาวะกระทิงของเราได้”
Mark Mahaney จาก Evercore ISI แย้งว่าNetflixได้ขยายตลาดที่สามารถระบุที่อยู่ได้ทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญผ่านการเปิดตัวระดับที่สนับสนุนโฆษณา
“สิ่งสำคัญที่สุดจากไตรมาสนี้สำหรับเราคือความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าข้อเสนอ SAVOD (การสมัครสมาชิกและวิดีโอออนดีมานด์ที่สมัครสมาชิกและโฆษณา) ของNetflixและโครงการริเริ่มการแบ่งปันแบบชำระเงินนั้นเพิ่มขึ้นและยั่งยืน” เขาเขียน ในขณะที่เพิ่มเป้าหมายราคาของเขาเป็น 600 ดอลลาร์จาก 500 ดอลลาร์ และรักษาเรตติ้งให้เหนือกว่า
ในขณะเดียวกัน Jeff Wlodarczak จาก Pivotal Research Group ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของเขาเป็น 700 ดอลลาร์จาก 600 ดอลลาร์ โดยเป้าหมายดังกล่าวเป็นราคาที่สูงที่สุดจากฉันทามติที่รวบรวมโดย FactSet
“มุมมองของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่Netflixชนะสงครามการสตรีมแล้ว และผลลัพธ์/คำแนะนำที่แข็งแกร่งประเภทนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งทางสตรีมมิ่ง นั่นคือสิ่งที่ชนะ” Wlodarczak เขียน เขาคิดว่าบริษัทพบว่าตัวเองอยู่ในจุดที่ดี เนื่องจาก “ผู้เล่นสตรีมมิ่ง/เครื่องเล่นสื่ออื่นๆ จะไม่มีทางเลือกนอกจากขายเนื้อหาไลบรารีระดับพรีเมียมให้กับ[Netflix]ต่อไป เพื่อชดเชยผลตอบแทนที่ย่ำแย่ในการสตรีมมิ่ง” แนวโน้มดังกล่าว “เพิ่มมูลค่าของบริการของ[Netflix]อย่างขัดแย้งกัน ทำให้พวกเขาสามารถขับเคลื่อนการเติบโตของสมาชิกให้สูงขึ้น ลดการเลิกใช้งาน และเพิ่ม [รายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้]” เขากล่าวต่อ
เสนอโดย : ufa168
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
