Major Asset Classes กรกฎาคม 2564 ข้อมูลความเสี่ยง

Major Asset Classes ความเสี่ยงต่ำเป็นพิเศษยังคงมีอยู่สำหรับดัชนีตลาดโลก (GMI) ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดที่ไม่มีการจัดการซึ่งมีสินทรัพย์หลักทุกประเภท (ยกเว้นเงินสด)

Major Asset Classes หลังจากเกณฑ์มาตรฐานประกาศผลกำไรรายเดือนอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม ประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงก็สูงขึ้นอีกครั้ง

อัตราส่วน Sharpe Ratio (SR) 10 ปีของ GMI ขยับขึ้นเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันเป็น 0.86 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 โดยอิงตามกรอบเวลา 10 ปีที่ต่อเนื่องกันผ่านข้อมูลรายเดือน

อัตราส่วน Sharpe ที่ 1.0 เท่ากับความเสี่ยงในการจับคู่ผลตอบแทน (ความผันผวนของผลตอบแทน) และอัตราส่วน Sharpe ที่สูงขึ้น (ต่ำกว่า) บ่งชี้ประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงสูงขึ้น (ต่ำกว่า)

การทำโปรไฟล์ GMI ผ่านเลนส์ที่ขาดทุนยังสะท้อนถึงความเสี่ยงที่ยืดยาวออกไปอีกด้วย เป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกันจนถึงเดือนกรกฎาคม การลดลงของ GMI จากจุดสูงสุดสู่ระดับต่ำสุดเป็นศูนย์ เนื่องมาจากการที่ดัชนีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง

GMI แสดงถึงเกณฑ์มาตรฐานเชิงทฤษฎีสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่ “เหมาะสมที่สุด” โดยใช้ทฤษฎีการเงินมาตรฐานเป็นคู่มือผลงานนี้ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่ต้องการสำหรับค่าเฉลี่ยของนักลงทุนที่มีอนันต์ขอบฟ้าเวลา

แน่นอนว่าสมมติฐานเหล่านั้นไม่สมจริงในโลกแห่งความเป็นจริง อย่างไรก็ตาม GMI มีประโยชน์เป็นพื้นฐานในการเริ่มการวิจัยเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์และการออกแบบพอร์ตโฟลิโอ

ประวัติของ GMI ชี้ให้เห็นว่าประสิทธิภาพของเกณฑ์มาตรฐานนี้สามารถแข่งขันกับกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ใช้งานอยู่โดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากปรับความเสี่ยง ต้นทุนการซื้อขาย และภาษีแล้ว

สำหรับบริบทเพิ่มเติม ผู้อ่านสามารถใช้โปรไฟล์ความเสี่ยงพื้นฐานนี้สำหรับ GMI ควบคู่ไปกับการอัปเดตรายเดือนในปัจจุบันเกี่ยวกับประสิทธิภาพ (ดูลิงก์ประเภทสินทรัพย์ด้านบน) และผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับเกณฑ์เปรียบเทียบและส่วนประกอบ

ตารางด้านล่างแสดงตัวชี้วัดความเสี่ยงเพิ่มเติมสำหรับ GMI และประเภทสินทรัพย์อ้างอิง ตามกรอบเวลา 10 ปีที่ผ่านมาจนถึงเดือนที่แล้ว

o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o

รูเล็ต

o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o

มอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า 

o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o

o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o

About the author

Sophie Obrien

View all posts