Jamie Dimon ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM ) กล่าวถึงความท้าทายที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เผชิญซึ่งคล้ายกับ “พายุเฮอริเคน” ที่กำลังเผชิญอยู่ และเรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐใช้มาตรการที่เข้มงวดเพื่อหลีกเลี่ยงการให้ทิป เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย
ความคิดเห็นของ Dimon เกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากประธานาธิบดี Joe Biden พบกับ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐเพื่อหารือเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี
“มันเป็นพายุเฮอริเคน” Dimon บอกกับที่ประชุมธนาคาร พร้อมเสริมว่าสถานการณ์ปัจจุบันไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน “ตอนนี้อากาศแจ่มใส สิ่งต่างๆ กำลังไปได้สวย ทุกคนคิดว่าเฟดสามารถจัดการกับสิ่งนี้ได้ พายุเฮอริเคนนั้นอยู่ตรงทางตรงที่มุ่งหน้ามาหาเรา เราแค่ไม่รู้ว่าเป็นพายุลูกเล็กๆ หรือพายุซูเปอร์สตอร์มแซนดี้ ” เขาเพิ่ม.
เฟดอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างเด็ดขาดที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งเกินเป้าหมาย 2% สามเท่าและทำให้ค่าครองชีพของคนอเมริกันพุ่งสูงขึ้น ต้องเผชิญกับงานที่ยากในการลดอุปสงค์ให้มากพอที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ทำให้เกิดภาวะถดถอย
“เฟดต้องพบกับสิ่งนี้ในขณะนี้ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและ QT (การกระชับเชิงปริมาณ) ในความเห็นของฉัน พวกเขาต้องทำ QT พวกเขาไม่มีทางเลือกเพราะมีสภาพคล่องมากมายในระบบ” Dimon กล่าว
ธนาคารกลางรายใหญ่ซึ่งวางแผนจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ กำลังเตรียมการดึงกลับร่วมกันจากตลาดการเงินที่สำคัญในการเข้มงวดเชิงปริมาณทั่วโลกรอบแรกที่คาดว่าจะจำกัดสินเชื่อและเพิ่มความเครียดให้กับเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวอยู่แล้ว
การต่อสู้เรื่องเงินเฟ้อได้กลายเป็นประเด็นสำคัญของวาระการประชุมในเดือนมิถุนายนของไบเดน ท่ามกลางการสำรวจความคิดเห็นที่ตกต่ำของเขาและก่อนการเลือกตั้งรัฐสภาในเดือนพฤศจิกายน
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการย้ายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ สงครามในยูเครน เสียงคำรามของซัพพลายเชนที่ยืดเยื้อเนื่องจากโควิด-19 และผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่สูงขึ้น ได้เขย่าตลาดหุ้นทั่วโลก โดยดัชนีS&P 500ที่ลดลง 13.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
“คุณต้องเตรียมตัวให้พร้อม JPMorgan กำลังค้ำจุนตัวเอง และเราจะระมัดระวังในงบดุลของเรา” Dimon กล่าวเสริม
ที่ดินนุ่ม?
Wells Fargo (NYSE: WFC ) & Co’s CEO เตือนว่า Federal Reserve จะพบว่า “ยากมาก” ในการจัดการการลงจอดที่นุ่มนวลของเศรษฐกิจในขณะที่ธนาคารกลางพยายามที่จะดับไฟเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
CEO ของผู้ให้กู้รายใหญ่อันดับ 4 ของสหรัฐฯ ยังกล่าวด้วยว่า Wells Fargo ได้รับผลกระทบโดยตรงจากอัตราเงินเฟ้อต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยเฉพาะด้านเชื้อเพลิงและอาหาร
Charlie Scharf ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Wells Fargo กล่าวว่า “สถานการณ์ของการลงจอดแบบนุ่มนวล … ทำได้ยากมากในสภาพแวดล้อมที่เราอยู่ในปัจจุบัน
“หากเกิดภาวะถดถอยในระยะสั้น ยังไม่ถึงขนาดนั้น… คุณจะต้องเจ็บปวดบ้าง โดยรวมแล้ว ทุกคนก็สบายดี” เขากล่าวเสริม
Scharf กล่าวว่าในขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคโดยรวมแข็งแกร่ง แต่การเติบโตก็ชะลอตัว
“บริษัทต่างๆ ยังคงใช้จ่ายอยู่ โดยที่พวกเขาทำได้คือเพิ่มสินค้าคงคลัง … เราคาดว่าผู้บริโภคและธุรกิจในท้ายที่สุดจะอ่อนแอลง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่เฟดพยายามจะสร้าง แต่หวังว่าจะเป็นแนวทางที่สร้างสรรค์” เขากล่าวเสริม
รายงานและการสำรวจล่าสุดของเฟดรายงานว่าครัวเรือนโดยเฉลี่ยมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยที่ครอบครัวที่ทำงานอยู่ในเกณฑ์ดี และการว่างงานในระดับที่ใกล้เคียงกับช่วงที่เฟื่องฟูในช่วงทศวรรษ 1950 และ 1960 ค่าจ้างสำหรับอาชีพที่มีทักษะต่ำกว่าจำนวนมากกำลังเพิ่มขึ้น และบัญชีธนาคารโดยเฉลี่ยยังคงล้างด้วยเงินสดจากโครงการสนับสนุนโคโรนาไวรัส
แต่ความเชื่อมั่นลดลง และในการสำรวจของ Reuters/Ipsos เมื่อเร็วๆ นี้ พบว่าเศรษฐกิจอยู่เหนือรายการข้อกังวลของผู้ตอบแบบสอบถาม
“ฉันไม่คิดว่าลูกบอลคริสตัลของเราสัมพันธ์กับมาโครในปลายปีนี้ 2023, 2024 จะต้องดีกว่าลูกอื่น เห็นได้ชัดว่าเราจะเห็นว่า Fed ดำเนินการส่งผลกระทบที่แตกต่างกันในธุรกิจต่างๆ” Larry Culp ซีอีโอของ GE ได้กล่าวกับที่ประชุมว่า
ถึงกระนั้น ไม่ใช่ทุกคนในองค์กรในอเมริกาที่เห็นว่าการชะลอตัว
Jim Umplebly ซีอีโอ ของ Caterpillar Inc (NYSE: CAT ) กล่าวว่า “ตลาดส่วนใหญ่ที่เราให้บริการยังคงแข็งแกร่ง อยู่
“และความท้าทายของเราในตอนนี้ ค่อนข้างตรงไปตรงมาคือซัพพลายเชน ความสามารถของเราในการจัดหาอุปกรณ์ให้เพียงพอเพื่อตอบสนองความต้องการทั้งหมดที่มีอยู่” เขากล่าวเสริม
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
