Microsoft’s victory lap นี่คือ Pro Recap รายสัปดาห์ของคุณเกี่ยวกับหัวข้อข่าวที่ใหญ่ที่สุดนอกวงการเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้: Tesla และ Netflix ลดลงในไตรมาสที่ 2 แต่นักวิเคราะห์ยังมีแนวโน้มที่ดี Taiwan Semiconductor เลื่อนคำเตือน; และ Wall Street สนับสนุนการกำหนดราคาที่เปิดเผยใหม่ของ Microsoft
Microsoft’s victory lap สมาชิก InvestingPro จะได้รับพาดหัวข่าวเทคโนโลยีเช่นนี้แบบเรียลไทม์ ไม่พลาดการแจ้ง เตือนความเคลื่อนไหวของตลาดอีกต่อไป
เทสลา
หุ้น ของเทสลา (NASDAQ: TSLA ) ดิ่งลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับ การลดราคาล่าสุด ของผู้ผลิต EVเพื่อเพิ่มปริมาณและต่อสู้กับการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า การตัดสินใจดังกล่าวทำให้รายรับเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 24.93 พันล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลาสามเดือน
แต่ความเคลื่อนไหวดังกล่าวยังส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินงานด้านยานยนต์ ซึ่งไม่รวมผลกระทบของสินเชื่อด้านกฎระเบียบ ซึ่งลดลงเหลือ 18.2% จาก 18.8% ในไตรมาสแรกและ 26.2% ในปีที่แล้ว แม้ว่าการลดลงดังกล่าวจะไม่มากอย่างที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดไว้ แต่หุ้นของ Tesla ก็ยังคงร่วงลงหลังจากผู้บริหารระดับสูง Elon Musk เสนอในภายหลังว่าอาจมีการลดราคาอีกในปีนี้
เท่าที่พาดหัวข่าวไป Tesla รายงานกำไรต่อหุ้นที่ 0.91 ดอลลาร์ จากรายรับ 24.93 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย Investing.com คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $0.79 เซนต์ จากรายรับที่ $24.29B
การลดราคาช่วยให้บริษัทเพิ่มฐานการติดตั้งและดึงดูดลูกค้าใหม่ โดยยอดส่งมอบเพิ่มขึ้น 86% เป็น 466,140 คัน นับเป็นไตรมาสที่บันทึกของบริษัท
Wedbush เรียกการเคลื่อนไหวดังกล่าวว่าเป็น “กลยุทธ์ที่ชาญฉลาด” โดยกล่าวหลังจากรายงานว่าการลดราคา “ประสบความสำเร็จในจีน ยุโรป และสหรัฐอเมริกา โดยสรุปแล้ว เรามองว่า Tesla อยู่ที่ Apple ในช่วงปี 2008/2009 เนื่องจาก Cupertino เพิ่งเริ่มสร้างรายได้จากบริการและระบบนิเวศที่เป็นทอง โดย Street ไม่เห็นวิสัยทัศน์สีทองที่กว้างขึ้นในเวลานั้น”
Needham and Company ย้ำการถือครองหุ้นเนื่องจากการประเมินมูลค่า และทั้ง BofA และ Goldman Sachs ซึ่งกล่าวว่ารายงานนั้น “มั่นคง” แต่ยังคงมีกระแสลมรบกวน – ย้ำการให้คะแนนหุ้นเป็นกลาง
ในขณะเดียวกัน Wells Fargo กล่าวว่า Tesla ส่งมอบ “EPS คุณภาพต่ำ” ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้อื่นเป็นส่วนใหญ่
เน็ตฟลิกซ์
ในขณะเดียวกัน การปราบปรามการแชร์รหัสผ่านของ Netflix (NASDAQ: NFLX) ระหว่างผู้ใช้และระดับการสนับสนุนโฆษณาที่ถูกกว่าดูเหมือนจะได้ผล โดยบริษัทเห็นจำนวนการยกเลิกที่ “ต่ำ” และเพิ่มสมาชิก 5.9 ล้านรายในไตรมาสที่ 2 ซึ่งสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีท
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้ถูกบดบังด้วย รายรับที่เบากว่าที่คาดไว้ที่ 8.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ากำไรต่อหุ้นจะออกมาดีกว่าที่คาดไว้ที่ 3.29 ดอลลาร์ (เทียบกับที่ประเมินไว้ที่ 2.84 ดอลลาร์) การคาดการณ์ไตรมาสที่สามของ Netflix ที่ 8.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับตัวเลขอันดับต้น ๆ นั้นพลาดการคาดการณ์เช่นกัน
Greg Peters ซีอีโอร่วมเตือนนักลงทุนว่าผลตอบแทนจากโครงการริเริ่มเหล่านี้ทั้งหมดจะใช้เวลา “หลายไตรมาส” ในการเกิดขึ้นจริง
หุ้นใน Netflix ลดลง ทำให้สิ้นสุดสัปดาห์ลดลง 4% เหลือ 427.50 ดอลลาร์
แต่ Evercore ISI ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 550 ดอลลาร์หลังจากสิ่งที่เรียกว่า “มารดาของไตรมาส” และถอดคะแนน Tactical Underperform ออกจากหุ้น บริษัทกล่าวโทษการลดลงของหุ้นเนื่องจากการแก้ไขความคาดหวัง ไม่ใช่การปรับฐานพื้นฐาน และ “จะกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อหุ้น NFLX ในการดึงกลับ (เล็กน้อย) นี้”
ในขณะเดียวกัน BofA ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 35 ดอลลาร์เป็น 525 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับหุ้น NFLX ที่มีอันดับการซื้อ นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลลัพธ์ที่ได้นั้น “ดีต่อสุขภาพ” โดยเสริมว่า:
ภายในระบบนิเวศของสื่อ เราเชื่อว่าความลึก/กว้างของเนื้อหาของ NFLX อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมในการรับมือกับการลดการผลิต
เซมิคอนดักเตอร์ไต้หวัน
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM ) หรือ TSMC เปิดเผยผลกำไร ในไตรมาสที่สองที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากความต้องการชิปมีความยืดหยุ่น แต่เตือนว่าการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยการชะลอตัวของอุตสาหกรรมในวงกว้าง
หุ้นที่ซื้อขายในนิวยอร์กร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากผลประกอบการโดย American Depositary Receipt จบสัปดาห์ลดลง 7.1% เป็น 97.25 ดอลลาร์
บริษัทซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดในโลก และยังเป็นผู้จัดหารายสำคัญของ Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) และ Nvidia (NASDAQ: NVDA ) กล่าวว่า กำไรสุทธิต่อหุ้นในไตรมาส 2 ลดลง 23% เหลือ 7.01 ดอลลาร์ไต้หวัน (US$1 = T$31.07) หรือ 1.14 เหรียญสหรัฐฯ ต่อ ADR ตัวเลขต่อ ADR นั้นเหนือความคาดหมายอย่างง่ายดายที่ $1.07 ตามการสำรวจของนักวิเคราะห์โดย Investing.com
ในขณะที่กำไรที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปีที่แล้ว แต่ยังสะท้อนถึงความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ชะลอตัวจนถึงปี 2566 ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและสภาวะเศรษฐกิจโลกที่เลวร้ายลง
ความสามารถในการทำกำไรคาดว่าจะแย่ลงในไตรมาสต่อๆ ไป โดยอัตรากำไรขั้นต้นของผู้ผลิตชิปจะลดลงเหลือ 51.5% เป็น 53.5% ในไตรมาสที่สามจาก 54.1% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานคาดว่าจะลดลงเหลือระหว่าง 38% ถึง 40% จาก 42%
บริษัทกล่าวว่าต้องเผชิญกับกระแสลมแรงที่เพิ่มขึ้นจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งทำให้ความต้องการชิปลดลงหลังจากช่วงกันชนในปี 2022 นอกจากนี้ TSMC ยังมองโลกในแง่ดีน้อยลงเกี่ยวกับความต้องการชิปที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์มากกว่าบริษัทอื่น
จากผลการวิจัย บริษัทวิจัย CFRA ได้ปรับลดอันดับเครดิตของบริษัทเป็น ซื้อ จากการซื้อที่แข็งแกร่งครั้งก่อน
ไมโครซอฟท์
Microsoft (NASDAQ: MSFT ) กล่าวว่าผู้ใช้ 365 Copilot จะถูกเรียกเก็บเงิน 30 ดอลลาร์ต่อเดือนสำหรับ Microsoft 365 E3, E5, Business Standard และ Business Premium เมื่อพร้อมใช้งานโดยทั่วไป
หลังจากการประกาศเมื่อวันอังคาร – ด้วยราคาที่สูงกว่าที่คาดไว้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย – หุ้นของ Microsoftพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับเซสชั่นนี้
นักวิเคราะห์มักจะรั้นในข่าวเช่นกัน
ตัวอย่างเช่น Barclays เรียกว่าการย้าย “ก้าวต่อไปที่สำคัญสำหรับการสร้างรายได้จาก AI ของ MSFT เราคิดว่าการขึ้นราคา (53% จาก E5) อยู่ที่ระดับบนสุดของความคาดหวัง
ของนักลงทุนและควรผลักดันหุ้น” Wells Fargo (NYSE: WFC ) กล่าวในทำนองเดียวกันว่าการกำหนดราคา “แสดงถึงการเพิ่มต้นทุนใบอนุญาตที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ”
ในขณะเดียวกัน BofA ประเมินว่าสิ่งนี้เป็นตัวแทนของโอกาสที่ 1.52 พันล้านดอลลาร์ โดยอิงจากการประเมินสมาชิก Office 365 จำนวน 422 ล้านราย
และการคาดการณ์การเจาะฐานผู้ใช้ดังกล่าว 1% นอกจากนี้ ยังเชื่อว่า “ความสามารถของ M365 Copilot ในการแยกวิเคราะห์ผ่านข้อมูลทางธุรกิจที่เกี่ยวข้อง” เป็น “ตัวสร้างความแตกต่างที่สำคัญสำหรับผลิตภัณฑ์ AI ที่มีอยู่”
มิซูโฮก็คิดบวกเช่นกัน โดยเขียนว่า:
เรายังคงมั่นใจว่าโอกาสในการเติบโตของ MSFT ในระยะปานกลางและในอนาคตมีมากกว่าที่หลายๆ คนตระหนัก และนั่นรวมถึงการสร้างรายได้จาก Generative AI ที่สำคัญ และในบรรดาบริษัทในไตรมาสมิถุนายนที่จะรายงาน MSFT ยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของเรา เราย้ำการให้คะแนนการซื้อของเราและเพิ่ม PT ของเราเป็น $420 (จาก $390)
หลังจากพุ่งขึ้นเมื่อวันอังคาร หุ้นก็ถอยกลับและท้ายที่สุดก็ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ 343.77 ดอลลาร์
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
